公允价值应用对上市公司盈余管理影响的实证研究

介绍

为提高会计信息的相关性和可靠性,中国于2007年引入了公允价值。在新会计准则中,公允价值主要适用于金融工具。、投资性质、债务重组、非货币性资产交易、五个业务领域的组合不受同一控制。通过相关分析和回归分析,发现公允价值的应用对盈余管理的影响有限。一方面,公允价值计量提高了会计信息的相关性和可靠性,从而抑制了上市公司的盈余管理;另一方面,由于某些客观因素的存在,它增加了上市公司的主观判断,从而赋予上市公司更大的自主权,为公司管理其收益开辟了新的空间。

一项、实证研究

(1)研究假设

假设1上市公司通过应用公允价值进行盈余管理来计量金融工具

2007年1月1日,上市公司在金融工具计量中有条件地引入了公允价值计量属性,并将公允价值变动计入当期损益,导致当期利润波动。如果金融资产的公允价值增加,则在以前按成本和市场价格的较低者确认时,不予确认,公允价值计入当期损益。因此,公司可以使用公允价值计量属性进行盈余管理,以“创造”账面利润。

假设2上市公司通过在债务重组中使用公允价值来实现盈余管理的目标

2007年1月1日,上市公司再次将公允价值引入债务重组。公允价值计量模型的引入可能为一些公司利用债务重组产生利润带来机会。债务人可以使用现金、非现金资产、债务到资本、修改其他债务条件及其组合以偿还债务。当债务人使用非现金资产偿还债务时,将产生债务重组收益和当期损益。债权人将承担债务重组损失。如果非现金资产的公允价值较高,则债权人的债务重组损失将较小。债务人的债务重组收入较少,但非现金资产的公允价值与账面价值之间的差额较大;反之亦然。这样,债权重组中债权人与债务人之间就有共同利益,即增加非现金资产的公允价值,以减少债权人的损失。、美化债务人的运作能力。这为公司利用债务重组调整盈亏提供了动力。

公允价值应用对上市公司盈余管理影响的实证研究

假设3:上市公司通过在不受同一控制下的企业合并中使用公允价值来实现盈余管理的目标新准则规定,非同一控制下的企业合并原则上应按照购买方法的会计处理方法进行,即购买方支付的资产作为企业合并的对价。购买日,发生或承担的负债按公允价值计量。公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。企业可以通过调整支付对价资产的公允价值和被购买方的资产和负债来控制利润,也可以通过确认购买方可识别的净资产的公允价值来调整利润。如果购买方可以重估对价资产的价值,则公允价值与账面价值之间的差额直接计入当期损益,并调整利润。此外东森平台,还可以使用所购资产的重估值来减少利润。

(2)样本选择和数据源

以上海和深圳上市公司的2007机械设备行业、为例,淘汰了110家缺失数据的公司。

所选数据基于2007年度报告的横截面数据。该信息来自中国证券网(http //。cnstock./2006)。、 http://www.cninfo.com.cn、巨人金融终端等相关网站和数据库。

(3)使用本文介绍模型

= B0()+ B1()+ B2()+αjΣnri,J +εI,叔

Ta——公司我在t年累计获利;

Δrevi,t——公司i的主营业务收入相对于年度t-1的变化;

Δreci,t——公司i对于第t年的应收账款金额相对于年度t-1的变化;

Ppei,t——公司年东森游戏末总固定资产t;

a——公司年末t-1的总资产,即t年初的总资产;

Εi,t——残差;

Nri,j——虚拟变量,每个虚拟变量的含义如表1所示。

(4)实证结果分析

描述性统计分析

2.相关因素的相关分析

3.线性回归统计结果及其分析

两个、结果分析

本文采用实证分析方法,利用spss分析软件分析了所选机械、仪器行业上市公司的研究变量。首先,提出了研究假设,然后基于改进的Jones模型构建了本文的实证研究模型。最后,模型的相关变量是描述性统计分析、相关统计分析和回归分析。

公允价值应用对上市公司盈余管理影响的实证研究

从实证研究结果来看,在0.1的显着水平下,公允价值计量模型,企业合并领域的应用和应计利润总额具有重要意义,并且在金融工具领域的应用和应计利润为、。债务重组总利润的相关性并不显着。因此,可以得出结论,在当前中国的市场和监管环境中,公允价值的应用对上市公司的盈余管理水平影响有限。换句话说,上市公司使用公允价值作为利润操纵手段的空间非常有限。



上一篇:从经济学和管理学的角度理解业务经理的诚信
下一篇:论我国个人所得税的征收与改革